编者按：本文来自微信大众号“凯力说”（ID：carryyyyy_2018），作者凯力说，36氪经授权发布。
关于我国绝大部分地区来说，疫情导致的长达两个多月的关闭总算挨近结尾，咱们的日子逐步步入正轨。近期媒体在描绘疫情对在线教育公司的影响时，根本一边倒以为是利好，但利好的程度终究有多大，乃至终究是否是利好，或许是有待评论的。
这次“停课不停学”，协助各家省了一大笔品牌推行费是真，暴露了全体教育职业被迫而弱势的位置也不假。
从职业界来说，校园才是教育的主体这一点被重申，公立校教师用钉钉上课的体会和作用或许都不达预期，但无可代替。而安排则面对重重应战：训练安排发动经营不得早于校园开学时刻、公立校收购预算大幅减缩、安排可以免费赠课但不能在其间植入任何商业行为的推行。
疫情期间多少流量可以转化为收入尚不明亮，疫情根本安稳后，一些重要考试（也包含国际教育和职业教育）也继续延期，招生节奏被彻底打乱。可以说，这次的负面影响关于绝大部分教培安排是会继续一整年的。
跨职业来看，老百姓的衣食住行和医疗是最根本确保，科技、基建是国策，在线文娱是人道，教育职业在这次疫情中，显得吃力不讨好。其他受冲击较大的范畴或多或少遭到了一些资源和政策和歪斜，有的是真金白银的补助，有的是“拉动内需”的倡议，而教育安排却被要求在公益的规划里坐怀不乱。
疫情是一次公共性灾祸的缩影，或许之后会有其他灾祸，或许新冠病毒的盛行会成为常态。在灾祸面前，国家资源怎么调控分配，需求优先保住哪些职业，战略性“献身”哪些职业，从这次工作中可见一斑。
Ray Dalio最新文章The Big Picture in a Tiny Nutshell中的一个总结很风趣：在一个帝国/国家逐步走向昌盛的过程中，教育水平是重要条件（下图中的深蓝色线条），但逐步被科技、军事力量、交易、金融等其他要素逾越。到了鼎盛时期，教育的相对重要性会大幅下滑。
当然，Ray Dalio所指的教育是广义层面的。他以为19世纪全球生产力的显着提高要追溯于更早之前印刷职业的开展，扩张了人们接触到常识的前言，才有了之后科技上的立异和工业革命。
从这个视点来讲，疫情期间确保了教育职业正常运作的大功臣其实是钉钉等底层技能提供商，最大限度上确保了常识的即时传达，和其他内容商和服务商比较，是必需品和奢侈品的联系。这也再次印证了那个观念：课外教导是个别的需求，但并不是国家的需求。
灾祸工作在外，我以为另一大冲击来自于本钱的威胁。这次互联网巨子纷繁加快了在线教育的跨界布局，并不光是看中了万亿商场的规划，更是看到了典型的互联网打法在教育中遭到的空前喜爱。近期在线教育股在动摇中的坚硬，猿教导的逆势融资，都阐明晰这一点。
之所以说是本钱的威胁而不是推进，是因为寻求高速增长性及规划并不是教育职业的天然开展规律。互联网职业寻求规划是因为规划自身便是其护城河，而构成规划的重要条件是网络效应。教育中存不存在网络效应？
严格来说，我以为是不存在的。教育是一个典型的供给端寻求标准化，需求端寻求差异化的商场。用户购买一款教育产品的最要害要素是买最适合我的、在我身上作用最显着的，而并不是运用人数最多的、让咱们都得到差不多的提高的。
更进一步说，K12课外教导天然带的“奢侈品”特点会导致某一安排市占率抵达某些特定的程度后，用户会自觉寻觅愈加多元化的途径。现在各家主推的同质化极高的在线大班课和AI课，很有必定的概率会加快这个拐点的到来。
而假如有一款教育产品让大部分家长觉得咱们都买一样的也没联系，那这款产品大概率对错刚需的，付费志愿低、留存时刻短，就需求评价帐是不是能算得过来。
一起能满意供给端标准化及需求端差异化的计划是“千人千面”的AI产品，但由于学习数据根底极单薄和涣散（大部分在关闭的公立校系统内），拐点应该会先于AI老练前到来。
在烧钱大战的过程中，假如不考虑留存/续费，新客户的单位模型是会亏本越来越严峻的。
咱们假定短期内新用户的客单价可以根本坚持不变，即各家或多或少做出了一点差异化定位，不至于堕入价格战中。但是，在巨子玩家不断涌入、获客途径高度趋同、各安排投进本钱只增不减的情况下，获客本钱是呈指数级上升的。
而另一块变化本钱，即师本钱钱，最多只能做到线性下降。主讲教师姑且好办，教导教师的供给瓶颈很显着，这个月服务200个学生，下个月在功率不变的情况下要求他服务400个学生，教师必定分分钟离任给你看。
续费或许是最奥秘，也是本钱下押赌注的最要害目标。影响续费的要素许多，比方品牌、教育教研力、产品力等等，可以被量化的部分很少。但归纳考虑来看，其实检测的是教育安排的“沉积”是否能在短时刻内被本钱构筑。
假如一家建立几年的公司和一家建立十几年的公司在续费上没有显着差异，阐明这个工作的壁垒没有幻想之高。假如被证明，这或许不仅是在线教育公司逾越传统教育公司的时机，更是跨界的互联网巨子们逾越一切教育公司的时机。
在总部费用层面，教育公司依旧是压力山大。这种舍命狂奔的速度关于技能、人力、资金等中后台部分的高要求也是史无前例的；对教育公司十分中心的安排运营力，也面对着史无前例的检测。乃至，或许有许多安排是在等着竞品在安排和中后台才能上掉链子，引起一场大的品牌危机。究竟在教育商场中，品牌是命脉一般的存在。
总结一下，即便是有适当体量和老练线上才能的教育公司，疫情和本钱两层冲击带来的负面影响都比表面上看上去大。在网络效应并不建立的教育商场，烧钱大战是一场没有赢家的战役，且一旦有在线教育安排逾越传统教育安排获得阶段性成功，互联网巨子会从小幅试水变为大举进攻，正式变为持久战。
有观念说这样的剧烈的外部竞赛是立异的来历。但我以为立异是需求时刻和空间的，一切人匆忙应战的过程中，即便有立异呈现，恐怕也多是服务于短期战略而非长时间战略。真实的立异或许来历于离主战场更远的当地，以及规划更小的团队——而这，或许是中小型安排在后疫情年代中的最佳时机。
